🐣 Не складывайте все яйца в одну корзину!
Вы просили — мы рассказываем! Сегодня про современную портфельную теорию.
Её придумал Гарри Марковиц — американский экономист, который решил добавить в инвестиции немного математики. Кстати, в 1990 году за эту идею он получил Нобелевскую премию по экономике.
😎 А идея на самом деле проста!
Недостаточно найти несколько «хороших» акций. Нужно понять, как они ведут себя вместе.
Так, если в портфеле 10 компаний из одной отрасли, это не диверсификация. Одна плохая новость на рынке — и они «краснеют» все вместе.
Марковиц предложил сочетать активы, которые по-разному реагируют на события. Пока одни падают, другие могут держаться или расти. Так портфель становится устойчивее.
Например, условный портфель «по Марковицу» может выглядеть так:
— 40% в акциях компаний из разных отраслей
— 30% в ОФЗ и корпоративных облигациях
— 20% в фондах денежного рынка
— 10% в золоте или других защитных активах
Так, если акции проседают, остальные части портфеля могут смягчить падение.
💼 В идеальном мире инвестор получает максимум доходности при минимальном риске. В реальном — хотя бы не ставит весь капитал на один инструмент.
А как у вас с диверсификацией?
🔥 — инвестирую как по книжке 🙂
🤔 — пока разбираюсь...