🔼 ВТБпочти удвоил чистую прибыль
И это еще не все сюрпризы свежих финансовых показателей банка по МСФО за третий квартал и девять месяцев 2026 года 🤗
Оцениваем результаты ВТБ за третий квартал позитивно. Чистая прибыль за этот период значительно превзошла наши ожидания и консенсус-прогноз.
Результаты оказались лучше прогнозов как на стороне доходов (комиссионные и прочие доходы показали результат выше ожиданий на фоне сильных комиссий от транзакционных сервисов и валютной переоценки), так и на стороне расходов. Операционные издержки росли медленнее прогнозов (всего +10% г/г в третьем квартале), что позволило показать рекордно низкий за последние кварталы cost/income — всего 33%. Стоимость риска сохраняется в пределах годового ориентира менеджмента в 1%.
Отчет за третий квартал в цифрах
🟡 Чистая прибыль — 182,3 млрд рублей (+82,3%).
🟡 Чистые процентные доходы — 219,8 млрд рублей (+81,5%).
🟡 Чистые комиссионные доходы — 102,4 млрд рублей (+27%).
🟡 Рентабельность капитала (ROE) — 24,8% (+10,3 п. п.)
Что делать с акциями
📊 Мы рекомендуем держать бумаги ВТБ и ждем завершения сделки с группой RWB. При этом сохраняем нейтральный взгляд на акции компании.