💊 «Промомед» растёт, пока остальные худеют
Выручка компании в первом полугодии выросла на 76% год к году.
Главный вклад дала эндокринология: продажи препаратов здесь выросли больше чем в 3 раза! Теперь этот сегмент приносит 72% всей выручки компании.
🤔 Что будет с результатами дальше?
Один из главных драйверов — препараты с тирзепатидом для лечения диабета и контроля веса. Их продажи продолжат расти и будут поддерживать выручку «Промомеда» в 2026–2028 годах.
📈 Есть и другие точки роста: новые разработки в онкологии, анальгетики и ветеринарные средства.
Но быстрый рост требует вложений. Положительный свободный денежный поток компания сможет показать только в 2028 году — из-за высоких инвестиций в развитие.
➡️ Таргет по акциям — 600 ₽ вместо 650 ₽ ранее. Аналитики снизили целевую цену из-за более высоких ожиданий по капзатратам и ставке дисконтирования. При этом их взгляд на акции остаётся позитивным.
Инвесторы, как считаете, сохранится ли высокий спрос на препараты для контроля веса в ближайшие годы?
💚 — да, спрос будет только расти
🔥 — думаю, примерно на текущем уровне
👍 — интерес к препаратам начнёт снижаться