😡 «Астра»: прогноз прибыли вырос, а целевая цена снизилась
Долгосрочные ожидания по продажам стали скромнее: аналитики ждут среднегодового роста на 18% в 2025–2030 годах вместо прежних 22%.
Причины простые — корпоративные ИТ-бюджеты всё ещё под давлением, а часть проектов переносится на 2027–2028 годы.
Плюс в модель заложили подорожавший долг: льготное финансирование закончилось, а новые займы обходятся дороже.
💰 А вот с прибылью — наоборот:
🟢 Прогноз чистой прибыли на 2026 год повысили с 4,8 млрд ₽ до 6,7 млрд ₽.
🟢 Причины — сильные результаты второго квартала, контроль расходов и более высокая рентабельность.
Правда, даже с этим прогноз аналитиков всё равно ниже ориентиров самой компании.
👀 Главный риск — перенос крупных сделок
Больше половины годового объёма бизнеса традиционно приходится на ноябрь и декабрь. То есть итог года во многом зависит от того, закроют ли контракты в самом конце.
👀 Что ещё было на сентябрьском вебинаре?
Менеджмент сообщил, что основные акционеры продали около 5% капитала стратегическому инвестору. Правда, речь о уже существующих акциях — так что доли остальных владельцев не размываются. После сделки аналитики снизили риск появления на рынке новых крупных пакетов — хотя дальнейшие продажи не исключены.
😎В итоге аналитики снизили целевую цену с 360 ₽ до 290 ₽, но оценку повысили до «Покупать».
Аналитики считают, что в ближайшие пять лет продажи **«**Астры**»** будут расти ежегодно на 18%. А что думаете вы?
❤️ — __они будут выше — я верю в компанию!
👍 — согласен с аналитиками__
👀 — думаю, темпы роста будут скромнее...
👉 СберИнвестиции ПРО в Максе