💡 Что такое бенчмарк?
Это показатель, с которым сравнивают доходность инвестиционного портфеля или отдельного актива. Он помогает понять, насколько успешно сработала инвестиционная стратегия.
Например:
Инвестор вложил деньги в акции российских компаний. За год его портфель вырос на 12%. __Но достаточно ли этого, чтобы считать результат хорошим?__
Для сравнения можно взять индекс Мосбиржи, который за тот же период вырос на 15%. Получается, портфель принёс меньшую доходность, чем рынок в целом.
Зачем нужен бенчмарк? 🤔
Он помогает оценить результат инвестиций не сам по себе, а в сравнении с подходящим ориентиром. А ещё:
⚪️ Оценить эффективность стратегии. Если портфель обгоняет бенчмарк, его доходность оказалась выше доходности выбранного ориентира. Если отстаёт — ниже.
⚪️ Сравнить сопоставимые активы. Для акций можно использовать фондовый индекс, а для облигаций — индекс облигационного рынка. Главное, чтобы ориентир соответствовал составу и целям портфеля.
⚪️ Понять влияние рынка. Даже если портфель вырос в цене, это необязательно означает, что инвестор выбрал удачную стратегию. Возможно, рынок в целом вырос ещё сильнее.
⚠️ Важно: бенчмарк не гарантирует доходность и не предсказывает будущие результаты. Он лишь помогает оценить уже полученный результат. При сравнении также стоит учитывать комиссии, налоги и уровень риска.
__
Инвесторы, про что рассказать дальше?
💚 — что такое купон по облигации
❤️ — что такое гэп на бирже
__