ЛУКОЙЛ может представить результаты за первое полугодие 28 августа. Мы ждем заметного улучшения ключевых показателей.
Наш прогноз:
📐выручка — 2,1 трлн рублей (+10% п/п);
📐EBITDA — 777 млрд рублей (+74%);
📐рентабельность по EBITDA — 38%;
📐чистая прибыль — 424 млрд рублей, почти в девять раз выше результата предыдущего полугодия.
Поддержку результатам окажут рост рублевых цен на нефть, расширение крэк-спредов и увеличение демпферных выплат. Резкий рост чистой прибыли также связан с низкой базой: ранее на показатель повлияли списания и убыток от курсовых разниц.
🏦Александр Мартынов, аналитик Т-Инвестиций:
Сохраняем нейтральный взгляд на акции ЛУКОЙЛа с целевой ценой 5 100 рублей и потенциалом роста около 21%. Неопределенность связана с восстановлением объемов нефтепереработки и перспективами компании без зарубежных активов. После выхода отчета обновим финансовую модель и рекомендацию.
➡В обзоре подробно разбираем прогноз ключевых показателей и даем оценку перспектив акций компании
