Прибыль МТС Банка возвращается, но акции остаются недооцененными
Во втором квартале 2026 года чистая прибыль банка составила 4,7 млрд рублей, а рентабельность капитала восстановилась до 15%.
🟡Стратегия МТС Банка смещается в корпоративный сегмент.
🟡Динамика комиссионных доходов остается под давлением.
🟡Компания намерена увеличить число пользователей до 35 млн и повысить их монетизацию.
По итогам 2026–2027 годов мы прогнозируем:
📐рост чистой прибыли на 12% и 24% соответственно;
📐увеличение ROE до 16% к 2027 году;
📐целевую цену акций — 1 250 рублей (потенциал 32%).
🏦 Егор Дахтлер, главный аналитик Т-Инвестиций
Акции торгуются с одними из самых низких мультипликаторов в секторе — P/E 2,8x и P/B 0,3x. Восстановление прибыли и улучшение операционной эффективности создают потенциал для переоценки. Сохраняем рекомендацию «покупать».
➡️ Подробнее о результатах МТС Банка и прогнозах — читайте в прикрепленном pdf-файле.
@t_analytics_official