💿 «РУСАЛ»: доля в «Норникеле» поддерживает потенциал роста 75%
↗️ По результатам рассмотрения отчетности за 1П 2026 и решения СД «Норникеля» по дивидендам аналитики «Финама» сохраняют рекомендацию «Покупать» и подтверждают целевую цену по акциям МКПАО «ОК РУСАЛ» 43,6 руб. Потенциал роста составляет 75%.
«РУСАЛ» показал неоднозначные результаты по МСФО за 1П 2026: выручка выросла на 10,9% г/г, до $8,34 млрд, EBITDA на 64,4%, до $1,23 млрд, компания вернулась к прибыли в размере $419 млн против убытка $87 млн годом ранее. При этом рост обеспечен исключительно ценой: объем реализации снизился примерно на 14%, а удельная себестоимость выросла на 20,2%, до $3 213/т, преимущественно из-за скачка затрат на электроэнергию. FCF остался отрицательным, чистый долг вырос до $8,9 млрд.
МКПАО «ОК РУСАЛ» — российская компания мировой алюминиевой отрасли, крупнейший производитель алюминия за пределами Китая. Компания осуществляет полный производственный цикл: от добычи бокситов до выпуска готовой продукции и является одним из первых в мире производителей «зеленого» алюминия под брендом ALLOW с низким углеродным следом.
🤖 AI-скринер
Проверьте инвестиционную идею по RUAL с помощью искусственного интеллекта
❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.