Анализ рынка программного обеспечения и AI: мнения эксперта
На фоне недавнего роста фондового рынка и снижения доходности казначейских облигаций, эксперт Джастин Сако делится своими взглядами на состояние акций в сфере программного обеспечения и их связь с искусственным интеллектом. Он выделяет компании, которые могут извлечь выгоду из внедрения AI, и делится своими инвестиционными стратегиями.
00:00:17 — Джастин Сако обсуждает влияние AI на рынок программного обеспечения.
«Я думаю, что рынок неправильно оценил влияние AI на программное обеспечение.» — Джастин Сако, 00:00:17
Текущая ситуация на рынке
Джастин Сако отмечает, что фондовый рынок демонстрирует устойчивость, несмотря на рост доходности казначейских облигаций и опасения по поводу инфляции. Он считает, что полное влияние повышения процентных ставок еще не отразилось на акциях, что требует внимательного наблюдения. Сако подчеркивает, что в условиях близости к историческим максимумам он ищет акции, которые были сильно недооценены, но начинают восстанавливаться. Это может быть связано с тем, что инвесторы начинают осознавать, что не все компании в сфере программного обеспечения будут заменены AI, и некоторые из них могут адаптироваться и даже извлечь выгоду из новых технологий.
Инвестиции в ServiceNow
Среди акций, которые привлекают внимание Сако, выделяется ServiceNow. Он считает, что компания сможет интегрировать AI в свои существующие предложения, что станет катализатором для роста акций. Сако указывает на то, что акции ServiceNow упали во время так называемого 'апокалипсиса SaaS', когда рынок переоценил влияние AI на программное обеспечение. Он считает, что ServiceNow находится в числе тех компаний, которые смогут извлечь выгоду из AI, что подтверждается их сильными фундаментальными показателями и целями по подписке на 30 миллиардов долларов к 2030 году. Например, если ServiceNow сможет достичь этой цели, это может значительно увеличить их доходы и стоимость акций.
Стратегии торговли с опционами
Сако делится своей стратегией торговли опционами, которая включает продажу пут-спредов для финансирования покупки колл-спредов. Это позволяет ему занять бычью позицию с меньшими рисками. Он подчеркивает, что если цена акций останется между установленными страйками, он сможет сохранить полученный кредит. Например, если он продает пут-опцион со страйком 140 долларов и покупает колл-опцион со страйком 150 долларов, он может получить кредит, который поможет ему снизить стоимость входа в позицию. Если акции останутся между 140 и 150 долларами, он сохранит этот кредит, что уменьшает его риск по сравнению с прямой покупкой акций.
Перспективы Rocket Lab
Другой акцией, которую рассматривает Сако, является Rocket Lab. Он считает, что компания имеет потенциал для роста благодаря предстоящему запуску своего нового ракетоносителя Neutron. Сако отмечает, что текущая цена акций ниже 100 долларов делает их доступными для применения стратегии 'колеса', что позволяет ему зарабатывать на продаже опционов. Он ожидает, что положительные новости о запуске могут стать катализатором для роста акций Rocket Lab. Например, если Rocket Lab успешно проведет испытания своего нового ракетоносителя, это может привести к росту акций на 20-30% в короткие сроки.
Влияние криптовалют на MicroStrategy
Сако также упоминает MicroStrategy, которая, по его мнению, может извлечь выгоду из роста цен на Bitcoin. Он отмечает, что акции MicroStrategy имеют высокую корреляцию с Bitcoin, и если криптовалюта продолжит расти, это может положительно сказаться на стоимости акций компании. Сако подчеркивает, что он держит Bitcoin как долгосрочную инвестицию и надеется на дальнейший рост. Например, если Bitcoin вырастет с 30,000 до 50,000 долларов, это может привести к значительному росту акций MicroStrategy, которые могут вырасти на 50-100%.
Практические выводы
- Следите за акциями, которые были недооценены, но начинают восстанавливаться.
- Используйте стратегии опционной торговли для управления рисками и получения прибыли.
- Обратите внимание на компании, которые могут интегрировать AI в свои продукты.
Риски и альтернативные аргументы
- Рынок может продолжать испытывать давление от повышения процентных ставок.
- Не все компании смогут успешно интегрировать AI в свои продукты.
- Криптовалюты остаются высокорисковыми активами с высокой волатильностью.
Дополнительные иллюстрации
00:00:30 — Сако делится мнением о перспективах ServiceNow.
00:00:52 — Обсуждение стратегии опционной торговли и управления рисками.
На основе источника
Статья подготовлена по материалу tastylive: Justin Saco Says the Market Got the AI Software Trade Wrong.
- Дата публикации: 02.10.2026