🛢 Целых три нефтегазовые компании отчитались за второй квартал
Делимся главным:
🔵 «Роснефть»: год к году EBITDA выросла на 25% — на 5% выше ожиданий аналитиков. При этом чистая прибыль — на 43% ниже. Добыча нефти осталась на уровне прошлого года, переработка снизилась на 12%.
Расчётный дивиденд за полугодие — 9,4 ₽ на акцию с доходностью около 3%.
Оценка аналитиков — «покупать», таргет — 400 ₽.
🔵 «Газпром нефть»: EBITDA выросла на 75%, чистая прибыль — на 90%. При этом свободный денежный поток остался отрицательным из-за высоких капзатрат и оттока средств из оборотного капитала.
Совет директоров рекомендовал дивиденд 42,5 ₽ на акцию с доходностью 8,2%.
Оценка аналитиков — «держать», таргет — 460 ₽.
🔵 «Газпром»: выручка выросла на 15%, EBITDA — на 40%, чистая прибыль — на 61%.
При этом свободный денежный поток составил минус 338 млрд ₽ из-за высоких капзатрат, процентных платежей и оттока средств в оборотный капитал.
Оценка СберИнвестиций — «держать», таргет — 105 ₽.
➡️ Что думают аналитики?
Прибыль нефтегазовых компаний остаётся высокой, но свободных денег пока меньше: на них давят крупные инвестиции и рост оборотного капитала.
🧳 Какую из трёх компаний вы бы выбрали для портфеля?
❤️ — «Роснефть»
👍 — «Газпром нефть»
👏 — «Газпром»
СберИнвестиции в Максе и ВКонтакте