В конце июля мы открыли краткосрочную идею перед отчетностью Промомеда. После публикации сильных результатов закрываем ее с доходностью 7% — на 11,4 п.п. выше динамики индекса Мосбиржи полной доходности за тот же период.
По итогам первого полугодия:
📐выручка выросла на 78% благодаря росту эндокринологического сегмента в 3,4 раза;
📐EBITDA также увеличилась на 78% на фоне роста доли более маржинальных инновационных препаратов.
🏦Александр Самуйлов, CFA, главный аналитик Т-Инвестиций:
Несмотря на закрытие краткосрочной идеи, сохраняем позитивный долгосрочный взгляд на акции Промомеда. Наша целевая цена — 640 рублей, рекомендация — «покупать». Ожидаем, что эндокринологический сегмент продолжит расти кратными темпами, а новые препараты поддержат результаты в 2027 году.
➡ Подробнее о бизнесе компании и нашей оценке — в обзоре