Публикация в канале «tastyliveshow»

Анализ рынка: завершение распродаж или продолжение падения?

На текущий момент рынок демонстрирует неопределенность, и многие инвесторы задаются вопросом, завершилась ли распродажа. Анализ графиков и текущих трендов показывает, что ситуация остается напряженной, и возможны как дальнейшие падения, так и восстановление.

00:00:57 — На графике видно, как индекс S&P 500 демонстрирует признаки неопределенности.

«Этот график, в основном, с 1985 года до недавнего времени только рос.» — tastylive, 00:14:36

«Мы все еще застряли в грязи в этом торговом диапазоне.» — tastylive, 00:00:08

Текущая ситуация на рынке

Текущая ситуация на рынке характеризуется нестабильностью и неопределенностью, что отражается на индексах и отдельных активах. Например, индекс PCE (Personal Consumption Expenditures) считается любимым индикатором инфляции Федеральной резервной системы (ФРС). Однако недавние изменения в формуле расчета этого индикатора сделали его менее надежным. Несмотря на официальные данные, которые указывают на инфляцию в 3% в год, многие потребители ощущают, что цены на продукты и топливо растут значительно быстрее. Это несоответствие между реальными ощущениями и официальной статистикой может привести к волатильности на рынке.

На данный момент индекс S&P 500 (известный как "спайдер") показывает рост на одну треть процента, но в течение дня наблюдаются колебания. Если индекс пробьет уровень 762, это может привести к более значительным продажам. С другой стороны, если он преодолеет максимум предыдущей недели, который составляет 777.44, это может сигнализировать о начале роста. Важно отметить, что сентябрь традиционно считается слабым месяцем для рынка, и его окончание может дать "зеленый свет" для быков, как это было в апреле и августе.

На рынке остается 23 торговых дня до выборов, и ожидается, что последующие события могут вызвать неожиданную реакцию. Например, IPO компании Anthropic, которое может стать крупнейшим в истории, вероятно, будет отложено из-за поствыборного хаоса. В текущих условиях ETF, такие как Diamonds, показывают снижение, что делает их привлекательными для коротких позиций. В то время как индекс Dow Jones теряет позиции, индекс Nasdaq (ENQ) приближается к историческим максимумам. Это создает возможность для анализа и принятия решений на основе текущих трендов.

В частности, индекс XLI (Industrial Select Sector SPDR Fund) также демонстрирует снижение, что подтверждает общую тенденцию на рынке. В то время как индекс IWM (Russell 2000) остается практически неизменным, индекс XLK (Technology Select Sector SPDR Fund) близок к потенциальному прорыву, находясь всего в 0.5% от исторического максимума. Это создает интересные возможности для инвесторов, которые могут рассмотреть возможность входа в позиции в зависимости от дальнейшего развития ситуации.

Анализ отдельных активов

Анализ отдельных активов требует внимательного подхода к текущим рыночным условиям и техническим показателям. Например, ETF XLK, который представляет сектор технологий, находится на грани прорыва, с уровнем 198.26, что всего лишь на полпроцента выше текущих значений. Это означает, что небольшое движение вверх может привести к достижению исторического максимума. Однако, несмотря на это, многие инвесторы начали сокращать свои позиции в технологическом секторе и переключаться на более стабильные акции, такие как промышленные. Это может быть связано с тем, что в последние дни наблюдается падение большинства активов в портфелях, за исключением одного, что указывает на возможный разворот тренда.

Кроме того, стоит обратить внимание на фонд EFA, который демонстрирует медвежью модель поглощения и имеет ценовой разрыв на уровне 105.88. Это контрастирует с устойчивостью XLK, где наблюдается рост интереса к акциям, несмотря на негативные новости, такие как утечка информации о рисках, связанных с бизнес-моделью компании Anthropic. В то же время, китайские активы показывают рост, но долгосрочные прогнозы указывают на возможное снижение, с целевым уровнем около 27 долларов в течение следующих шести месяцев.

Также стоит отметить, что акции южнокорейских компаний, несмотря на общий рост в секторе полупроводников, демонстрируют снижение почти на 2.5%. Если цена опустится ниже уровня, установленного в начале недели, это может ускорить падение. В то же время, акции KOU упали на 7.15%, что указывает на завершение формирования сильного ценового паттерна. Инвесторы, которые открыли короткие позиции по этому активу, могут получить значительную прибыль. Наконец, стоит упомянуть о фонде EWW, который также показывает успешное движение вниз после пробоя симметричного треугольника, что подтверждает правильность ранее сделанного прогноза о шорте на уровне 75 долларов, с текущей ценой около 71 доллара, что составляет снижение примерно на 7%.

Перспективы для драгоценных металлов

Перспективы для драгоценных металлов в текущих условиях финансового рынка выглядят неоднозначно. На фоне падения цен на государственные облигации, таких как TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF), который за восемь дней подряд демонстрирует снижение, инвесторы начинают искать альтернативные активы. Например, TLT упал с 58.39 до 53.55, что составляет почти 10% за короткий период. Это падение может привести к тому, что драгоценные металлы, такие как золото и серебро, станут более привлекательными для инвесторов, стремящихся сохранить капитал в условиях нестабильности на фондовом рынке.

Ситуация на рынке недвижимости также оказывает влияние на спрос на драгоценные металлы. Например, индекс IYR (iShares U.S. Real Estate ETF) упал с 107 до 95, что также указывает на ухудшение ситуации в этом секторе. Падение цен на недвижимость и рост процентных ставок могут привести к увеличению интереса к драгоценным металлам как к средству защиты от инфляции и экономической неопределенности. В условиях, когда традиционные активы, такие как облигации, становятся более волатильными, драгоценные металлы могут предложить стабильность.

Однако стоит учитывать и риски, связанные с инвестициями в драгоценные металлы. Например, временной распад стоимости опциона (theta decay) может негативно сказаться на инвестициях в опционы на драгоценные металлы. Инвесторы должны быть готовы к возможным колебаниям цен и учитывать, что драгоценные металлы могут не всегда показывать рост в условиях общего падения рынка. Таким образом, хотя перспективы для драгоценных металлов могут выглядеть многообещающе, важно тщательно анализировать рынок и учитывать все возможные риски.

Рынок облигаций и его влияние

Рынок облигаций, в частности казначейские облигации, часто воспринимается как консервативный и стабильный инструмент для инвестирования. Однако, несмотря на свою репутацию, они могут демонстрировать значительную волатильность. Например, в то время как акции таких компаний, как SpaceX, могут оцениваться в 150 долларов, казначейские облигации могут колебаться в цене, что делает их более рискованными, чем кажется на первый взгляд. Важно понимать, что даже в рамках облигационного рынка могут происходить резкие изменения, которые влияют на общую экономическую ситуацию и инвестиционные стратегии.

В то же время, рынок драгоценных металлов, таких как золото и серебро, также подвержен колебаниям. Например, после падения цен на золото в понедельник, наблюдалось восстановление, но оно не удержалось, и цены вновь упали. Это указывает на то, что уровни поддержки, которые ранее считались надежными, могут быть пробиты. В частности, если цена на серебро (SLV) опустится ниже 49.61, это может вызвать дальнейшее падение. Инвесторы должны быть готовы к тому, что такие ситуации могут привести к значительным потерям, если не установить четкие уровни стоп-лоссов.

Таким образом, инвестирование в облигации и драгоценные металлы требует внимательного анализа текущих рыночных условий и понимания рисков. Например, если XME (индекс горнодобывающих компаний) показывает рост после падения, это может быть сигналом для краткосрочных инвестиций, но также важно учитывать возможность дальнейшего ослабления. Важно следить за ключевыми экономическими показателями, такими как отчеты по занятости, которые могут существенно повлиять на рынок. Инвесторы должны быть готовы адаптировать свои стратегии в зависимости от изменений на рынке и использовать инструменты управления рисками, чтобы минимизировать потенциальные убытки.

Влияние выборов на рынок

Влияние выборов на рынок может быть значительным, особенно в контексте волатильности акций и общего настроения инвесторов. Например, в преддверии выборов многие трейдеры начинают сокращать свои позиции, что может привести к падению цен на акции. Это связано с неопределенностью, которая возникает вокруг возможных изменений в политике и экономике. В частности, компании, такие как United Health и DraftKings, могут испытывать давление на свои акции в этот период. United Health, например, снизилась на 1,5%, а DraftKings упала почти на 2%, что указывает на негативные ожидания инвесторов относительно их будущих доходов и стабильности.

Кроме того, важно учитывать, что выборы могут влиять на различные сектора экономики по-разному. Например, в случае с технологическими акциями, такими как Nvidia и Cisco, наблюдается более высокая устойчивость в условиях рыночной неопределенности. Cisco, в частности, демонстрировала рост даже в периоды общего падения рынка, что может быть связано с её сильными фундаментальными показателями и позицией на рынке. Однако, как показывает практика, даже сильные компании могут столкнуться с трудностями, если общий рынок начинает падать, что подтверждается историческими данными о длительных медвежьих рынках.

Важным аспектом является также то, что после выборов может произойти резкое изменение настроений на рынке. Например, если результаты выборов приводят к неожиданным изменениям в политике, это может вызвать как резкий рост, так и падение акций. Поэтому трейдерам стоит внимательно следить за ключевыми уровнями поддержки и сопротивления, такими как уровень 140 для акций Corning, чтобы определить возможные точки входа и выхода. Важно помнить, что даже если акции пробивают ключевые уровни, это не всегда означает, что они будут продолжать расти, как это было в случае с некоторыми акциями в прошлом.

Практические выводы

• Следите за ключевыми уровнями на графиках, особенно 762 и 777,44 для индекса S&P 500.
• Избегайте чрезмерных вложений в технологические акции, пока не будет ясности в их динамике.
• Обратите внимание на состояние рынка облигаций, так как оно может повлиять на другие сектора.

Риски и альтернативные аргументы

• Рынок может продолжать демонстрировать волатильность в преддверии выборов.
• Негативные тенденции на рынке облигаций могут привести к падению цен на недвижимость.
• Ситуация с драгоценными металлами может ухудшиться, если не будут удержаны ключевые уровни поддержки.

Дополнительные иллюстрации

00:14:36 — График, показывающий долгосрочный рост, который теперь может быть под угрозой.

00:18:49 — График драгоценных металлов, который указывает на возможные дальнейшие падения.

На основе источника

Статья подготовлена по материалу tastylive: Is the Market Selloff Over? Chart Analysis with Tim Knight.

• Дата публикации: 01.10.2026