🟠 Мы восстановили в модельном портфеле позицию по акциям #Роснефть, а также открыли позиции по КЦ #ИКС5, #ОЗОН и #РусГидро, также включили и сильно недооцененные акции #Россети: рассчитываем на повышение интереса к сегменту электроэнергетики на фоне октябрьского повышения тарифов – ПСБ
🟠 Сохраняем «Нейтральный» взгляд на нефтегазовый сектор. Действующие квоты ОПЕК+ уже учтены в наших прогнозах по объемам добычи и финансовым показателям компаний РФ. Ключевой риск сейчас, скорее, ценовой — обострение на Ближнем Востоке может быстро сойти на нет. Для мирового рынка нефти важным станет заседание министров стран ОПЕК+ 29 ноября: текущее соглашение ОПЕК+ действует до конца года, и очень важны сигналы по дальнейшей стратегии координации добычи. Наш прогноз цены Brent на следующий год — $71/барр. – БКС Мир инвестиций
🟠 Исходы октябрьского заседания ЦБ будут определяться не бюджетными вводными, а, скорее, динамикой цен в ответ на топливный кризис – Банк Санкт-Петербург
🟠 Мы закладываем снижение спроса на сталь по итогам 2026 г. на 5–6% относительно 2025 г. Полного восстановления стройсектора, от которого зависит около 75% спроса на сталь в РФ, мы ждем не ранее 2028 г. Уровни ключевой ставки выше 12% мы считаем заградительными, а значимое оживление стройки, по нашему мнению, начнется при ставке 10–11%. Наиболее уязвимы к падению внутреннего спроса, на наш взгляд, #Мечел и #ММК. #НЛМК, напротив, наименее зависим от динамики спроса в РФ: около 50% его мощностей ориентированы на экспорт – БКС Мир инвестиций
🟠 Доходность 10-летних французских гособлигаций в сентябре поднялась до 5%, а спред к немецким бундам (индикатор страха инвесторов) расширился до 140 б.п. — максимум с 2012 г., то есть со времён долгового кризиса еврозоны. Это означает, что рынок требует от Франции значительно более высокую премию за риск, чем раньше. При этом бюджетные показатели во Франции ухудшаются быстрее ожиданий – Финам
📲 «Финам» в MAX
#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ
Источник
